Auf der Reeperbahn nachts um halb eins

Hannes Wedderkamp (Hans Albers) und Pitter Breuer (Heinz Rühmann) sind alte Freunde und fuhren früher gemeinsam zur See. Doch irgendwann trennten sich die Wege der beiden - Pitter heiratete und führt inzwischen auf der Hamburger Reeperbahn das Hippodrom „Galopp-Diele“, das allerdings trotz aller Mühen kaum genug Geld zum Überleben abwirft. So kann er ganz froh sein, dass Tochter Anni (Helga Franck) inzwischen erwachsen ist und erfolgreich in der Firma Brandstetter arbeitet und womöglich sogar den Junior Jürgen (Jürgen Graf) heiraten wird. Hannes seinerseits ist bis vor kurzem zur See gefahren. Nun verschlägt ihn Wehmut zurück nach St. Pauli. Hier will er sich zur Ruhe setzen. Als er jedoch die ...